ДОХОДНОСТЬ МОЕГО ПОРТФЕЛЯ

Меня просили показать доходность моих собственных инвестиций.

Вопрос любопытный. Для начала давайте разберем 2 ситуации.

🔸Ситуация 1.
► Катя. У нее есть 1 КРАТКОсрочная цель — квартира через 2 года. Деньги на нее Катя копит на вкладе. Доходность — 4%.
► Маша. У нее есть 1 ДОЛГОсрочная цель — пенсия через 40 лет. Срок большой, Маша может позволить себе вложить почти все деньги в акции. Доходность — 20% годовых.

Если у Маши доходность 20%, а у Кати — 4%, значит ли это, что Маша — лучший инвестор?
Нет, конечно. Просто у девушек разные цели и сроки. Под которые подбираются разные инструменты с разной доходностью.

🔸Ситуация 2.
► Женя — активный инвестор (это те, которые пытаются угадать, какие ОТДЕЛЬНЫЕ акции и когда купить, чтобы заработать побольше). В этом году доходность ее инвест. портфеля — 20% годовых.
► Света — пассивный инвестор (покупает индекс, то есть сразу ВСЕ акции рынка какой-то страны, например, США). В этом году доходность ее портфеля — 10% годовых.

Значит ли это, что Женя — лучший инвестор?
Кажется, что да.
Но вы меня знаете, вопрос с подвохом.

По статистике, 63% активных инвесторов проигрывают индексу. То есть получают доходность меньше, чем если бы просто купили индекс и сидели ровно.

«Так остальные 37% получают доходность больше», — скажете вы.

Ну во-первых, вас должно смущать, что всего 1/3 получают нормальную доходность.
Во-вторых, с каждым годом процент активных инвесторов, которые проигрывают индексу, растет.
На 3-летнем отрезке проигрывающих уже 71%.
На 5-летнем — еще больше, 78%.

То есть у активных инвесторов шансы получить хорошую доходность есть. Но это действительно шанс. Даже если вас с умным видом убеждают в обратном. Статистика говорит сама за себя.
У активных инвесторов шансов получать хорошую доходность несколько лет подряд с каждым годом все меньше.

Поэтому доходность одного года — не показатель.
Возможно, Женя (та, которая активный инвестор) просто угадала, что купить. Возможно, год был хороший, и росли все акции.
Получить хорошую доходность на долгосрочном периоде могут пассивные инвесторы. Те, которые не выбирают отдельные акции и не угадывают, когда их купить подешевле, а продать подороже. Те, которые просто соглашаются на доходность, которую дает рынок.


Исходя из всего этого, доходность моего портфеля не поможет вам.
Ни инвестировать с бОльшей доходностью, ни оценить меня как эксперта.
Все зависит от целей, сроков, способа инвестирования.
А еще склонности к риску.

Подписаться

Контакты / задать вопрос

У Вас есть вопрос или предложение, отправьте его мне