Я вчера делала ребалансировку портфеля.

То есть продавала подорожавшие активы и покупала подешевевшие.

В чем суть?

У меня есть портфель, в котором есть все активы в строгом процентном соотношении.

НАПРИМЕР (еще раз подчеркиваю, что это просто пример, а не мой портфель и не инвестиционная рекомендация),

60% — акции,

30% — облигации

10% — золото.

Но стоимость активов меняется. Что-то растет в цене быстрее, что-то медленнее. И может получиться так, что акций стало уже 80%, облигаций — 20% и золота — 20%.

Чем это плохо?

Это увеличивает риск портфеля. То есть, грубо говоря, иметь 80% акций в портфеле гораздо менее комфортно, чем 60%. Так как акции могут сильно колебаться в цене.

Вот чтобы не переживать из-за этого и чтобы не хотелось при очередном падении акции все распродать и переложить под подушку, нужно делать ребалансировку. То есть возвращаться к исходному процентному распределению.

Плюс ребалансировка увеличивает доходность портфеля, так как вы продаете то, что подорожало, и покупаете то, что подешевело. Некомфортно? Ведь то, что подорожало, может вырасти еще, а то, что подешевело, стать еще дешевле. Может. В краткосрочной перспективе. А в долгосрочной — сильно вряд ли.

⠀

Меня спрашивали, как я выбираю акции. Про это можно будет почитать в следующем посте.

Заодно расскажу и про инструмент, который мне принес +22,7% прибыли за 4 месяца.